최근 월가와 연준과의 연애는 뉴욕을 혼란스럽게 할 수 있다.

연방준비제도이사회(Fed·연준)의 결정일이 다가왔고, 시장에 잠재적인 악재도 있다.

여기서 잠깐 FED는 정확히 무엇일까?

연방준비제도(Fed·연준)는 미국의 중앙은행이다. 1913년 12월 23일 연방준비제도 법이 제정되면서 금융위기를 완화하기 위해 통화체제를 중앙집권적으로 통제하려는 욕구가 생기게 되었다. 세월이 흐르면서 1930년대의 대공황과 2000년대의 대공황과 같은 사건들이 연방준비제도의 역할과 책임의 확대로 이어졌다. 의회는 연방 준비 제도에서 통화 정책에 대한 세 가지 주요 목표를 설정했다: 고용 극대화, 물가 안정, 장기 금리 조정·처음 두 가지 목표는 때때로 연방준비제도이사회(FRB)의 이중적 권한으로 언급된다. 그것의 의무는 수년간 확장되어 왔으며, 현재 또한 은행들을 감독하고 규제하고, 금융 시스템의 안정성을 유지하고, 예금 기관, 미국 정부, 그리고 외국 공식 기관에 금융 서비스를 제공하는 것을 포함한다. 연준은 또한 경제에 대한 연구를 수행하고 베이지 북과 FRED 데이터베이스와 같은 수많은 출판물을 제공한다.

이는 투자자들이 중앙은행이 물가 상승과의 싸움에서 금리 인상을 완화할 계획임을 나타낼 것이라는 기대를 다시 불러일으켰기 때문이다. 문제는 그 열정이 당신이 "인플레이션"이라고 말할 수 있는 것보다 더 빨리 바뀔 수 있다는 것이다.

무슨 일이 일어나고 있나요? 다우지수는 10월에 14% 상승하며 1976년 1월 이후 가장 높은 월간 상승률을 기록했다. 지난달 나스닥지수는 약 4% 상승했고 S&P500지수는 8% 상승했다. 그중 일부는 탄탄한 기업 수익 덕분입니다. GM부터 코카콜라까지 기업들은 3분기 수익과 매출이 호조를 보였다고 발표했다.

게다가, 연준 관리들과 언론 보도들의 논평은 중앙은행이 수요일 회의에서 금리를 4분의 3% 포인트 인상할 것임에도 불구하고, 12월의 인상 폭은 더 작을 수 있다는 생각을 시장들이 믿게 했다.

CME Fed watch 도구에 따르면 화요일 저녁 현재 시장은 연방준비제도이사회(FRB)가 수요일에 금리를 4분의 3%포인트 인상할 가능성에 84%의 베팅 하고 있다.

그러나 12월 회담에 대한 기대는 더욱 엇갈렸다. 시장은 3분기 포인트 인상 가능성을 50%로 예상했다. 소폭 반포인트 인상 가능성은 43%에 달했지만 불과 2주 전 29%에 비해 높아져 투자자들의 낙관론이 커지고 있음을 예고했다.

여기 와본 적 있어요. 투자자들이 연준의 피벗이 있을 것이라는 믿음으로 시장에 뛰어든 것은 이번이 처음이 아니다. 잘 안됐어요. 지난여름 시장이 피벗 서사로 운영되었을 때, 제롬 파월 연준 의장은 잭슨 홀에서 매우 매파적인 연설로 대응하여 시장이 급락했다. 연방준비제도이사회는 결국 그 후 몇 달 동안 더 많은 인상을 단행했다.

투자자들은 연방준비제도이사회(Fed·연준)의 사고 변화의 고저에 중독돼 시장을 지나치게 불안정하게 만들고 있는 것으로 보인다.

투자자들이 주목하는 것=이번 달 회의에서 금리인상 가능성 완화 방안이 논의될 가능성이 높지만 결국 연준 금리의 최고점은 아직 발표되지 않은 경제지표에 달려 있다.

월가에서 피벗 서사가 다시 커지면서 시장의 재충돌을 막으면서도 기대를 바로잡기 위해서는 연준의 신중하게 조율된 기자회견과 성명이 필요할 것이다.

이번 주 성명에는 업데이트된 경제 전망은 포함되지 않을 것이므로 투자자들은 향후 몇 주 동안 금융 시장을 형성할 수 있는 단서를 찾기 위해 파월의 회의 후 언론 브리핑에 세심한 주의를 기울일 것이다.

미즈호증권 USA의 스티븐 리치 흙비 미국 수석 이코노미스트는 메모에서 "연준이 다가오는 회의로 향하는 위험은 시장이 현재 진행 중인 금리 인상의 의도적인 중단의 신호로 전방 적재에서 물러설 징후를 어떻게 포착할 수 있는지를 알고 진의를 전달하는 것"이라고 썼다.

리치 흙비는 "시장이 회복됨에 따라 의장이 정책의 주요 동인으로서 과도한 긴축의 위험보다 너무 빨리 멈추는 위험을 강조할 것으로 믿는다"고 말했다. "만약 우리가 맞는다면, 시장에서 급격한 조정이 필요할 것이다."

BP, 이익 급증에 따라 25억 달러 자사주 매입 발표
BP의 수익이 올해 3분기에 두 배 이상 증가하여 세계 최대 석유 및 가스 회사의 수익이 많이 증가했다고 내 동료 Hanna Ziady가 보고합니다.

영국에 본사를 둔 이 에너지 회사는 1년 전 33억 달러에 비해 7월부터 9월까지 81억 5천만 달러의 이익을 냈다. BP는 화요일 성명에서 가스 거래에서 "예외적인" 결과로 수익이 증가했다고 말했다.

백오일(BP), 셸, 엑손모빌, 셰브런(CVX)이 3분기에만 580억 달러 이상의 수익을 올린 셈이다. 기록적인 수익은 유럽과 북미의 증가하는 가구 수가 치솟는 에너지와 식품 요금으로 인한 수십 년간의 높은 인플레이션으로 인해 압박받는 가운데 나온 것이다.

한편 주주들은 상당한 이익을 얻고 있다. BP는 25억 달러 상당의 주식을 매입하기 위해 잉여 현금을 사용할 것이며, 올해 총주식 매입액은 85억 달러로 늘어날 것이라고 말했다. 셸은 올해 주식 환매에 185억 달러를 썼고 그 위에 과즙이 많은 배당금을 지불했다.

전례 없는 일련의 수익은 영국과 미국에서 증가하는 청구서를 지불하기 위해 고군분투하고 있는 가계를 돕기 위해 에너지 회사에 대한 횡재세를 요구하는 새로운 요구를 부채질하고 있다.

올해 IPO 시장은 붕괴하였다.
제 동료인 폴 R은 올해 민간 기업이 첫 공모를 통해 데뷔하려는 수요가 거의 없었다고 말합니다. 라 모니카

지난달에 상장한 회사는 두 곳뿐이었다. 기업공개(IPO) 조사업체 르네상스 캐피털의 자료에 따르면 미국 기업공개(IPO) 시장은 2011년 이후 가장 느린 10월이었다.